中金公司保荐欧莱新材IPO项目质量评级C级 上市首年“业绩大变脸” 扣非净利润下降近5成

（一）公司基本情况

全称：广东欧莱高新材料股份有限公司

简称：欧莱新材

代码：688530.SH

IPO申报日期：2022年12月29日

上市日期：2024年5月9日

上市板块：上证科创板

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业

IPO保荐机构：中金公司

保荐代表人：张钰堃、黄志伟

IPO承销商：中金公司

IPO律师：北京德恒律师事务所

IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况：

被要求准确描述公司主要产品的下游应用领域具体情况，并完善相关披露；被要求说明是否与外协厂商存在关联关系或其他利益安排；被要求说明2019-2021年原始财务报表与申报报表各项差异的具体情况及调整原因、依据；被要求说明相关方是否存在其他未披露的协议或利益安排。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，欧莱新材的上市周期是497天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

（6）发行费用及发行费用率

欧莱新材的承销及保荐费用为3325.64万元，承销保荐佣金率8.66%，高于整体平均数7.71% 。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨169.48%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨84.58%。

（9）发行市盈率

欧莱新材的发行市盈率为41.44倍，行业均数28.20倍，公司是行业均值的146.95%。

（10）实际募资比例

预计募资6.38亿元，实际募资3.84亿元，实际募集金额缩水39.83%。

（11）上市后短期业绩表现

2024年，公司营业收入较上一年度同比下降8.29%，归母净利润较上一年度同比下降42.91%，扣非归母净利润较上一年度同比下降49.83%。

（12）弃购比例和包销比例

弃购率 0.14%

（三）总得分情况

欧莱新材IPO项目总得分为79.5分，分类C级。影响欧莱新材评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，实际募集金额大幅缩水，上市后第一个会计年度营收净利润双降，弃购率 0.14%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察